【プロが教える】「ニュースに乗る」堅実な株式投資術・ベスト1(ダイヤモンド・オンライン)

「下がりすぎだから買い」と直感で動き、大損した経験はありませんか？ 急変動時に多くの個人投資家が陥る落とし穴が「安易な逆張り」です。相場で勝ち続けるプロは、ニュースの性質と市場のタイムラグを巧みに捉え、着実に利益を狙います。感情に流されず勝率を高める売買ルールを『最後に勝つ投資術【実践バイブル】 ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略』をベースに解説します。

● 「急変動で逆張り」は失敗の元？プロが教える「ニュースに乗る」堅実な投資術

株価が大きく動いた際、「上がりすぎだからそろそろ下がるだろう」「下がりすぎだから買い時だ」と、直感的に「逆張り」をして痛い目を見た経験はないでしょうか？

相場で着実に勝率を上げるためには、ニュースと株価の関係を正しく分析し、素直にその方向へ追随する技術が必要です。

● まずは「ニュースの性質」と「株価の動き」を照らし合わせる

株価の急変動を目にしたとき、投資家が最初に実行すべきは「原因となる情報の精査」です。

株価の動きが気になったときは、まず株価変動の原因となるニュースが好材料なのか悪材料なのかを見極めましょう。さらに、そのニュースの性質と株価の動きが一致しているかどうかを確認します。――『最後に勝つ投資術【実践バイブル】 ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』より 好業績や新事業などの「好材料」で株価が上昇しているのか、下落が「悪材料」によるものなのか。ニュースの内容と市場の反応が同じ方向を向いているかを冷静に見極めることが、すべての判断の出発点となります。

● 逆張りの誘惑を断ち切り、素直に「順張り」を検討する

市場で多くの個人投資家が陥る落とし穴が、「直近の値動きだけを見た安易な逆張り」です。

もし一致していたなら、逆張り（反対方向への投資）の誘惑に惑わされず、同じ方向への投資を検討するべきです。つまり、よいニュースがあれば株価は上がっていき、悪いニュースがあれば株価は下がっていく、という予測にしたがって動くことで勝率を上げられることが多いです。――『最後に勝つ投資術【実践バイブル】 ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』より ニュースの方向性と株価の反応が一致している場合、市場はその材料を正しく評価して明確なトレンドを形成しようとしています。

ここで無理に反発を狙うのではなく、良いニュースなら買っていき、悪いニュースなら売りを検討する「順張り」を徹底することが勝率向上に直結します。

● なぜ後から乗っても間に合うのか？

「ニュースが出た後から買っても遅いのではないか」と感じるかもしれません。しかし、プロは相場の特性を熟知しています。

市場は新たなニュースを織り込むときに、瞬時ではなく時間を要する（市場に非効率性が残っている）ため、ニュースの方向を追いかけることによって儲ける機会に結びつくことがあるのです。――『最後に勝つ投資術【実践バイブル】 ゴールドマン・サックスの元トップトレーダーが明かす「株式投資のサバイバル戦略」』より 情報が市場全体に行き渡り、あらゆる投資家の売買注文が株価に完全に反映（織り込み）されるまでには、一定の時間差（タイムラグ）が生じます。この「市場の非効率性」が存在するからこそ、ニュースの確認から一歩遅れてエントリーしても、十分に利益を狙えるチャンスが生まれるのです。

感情や直感に頼った逆張りをやめ、ニュースの方向性と市場のタイムラグを味方につける。この基本ルールを守ることが、株式市場で長く勝ち続けるための実践的なノウハウとなります。

本文の著作権はYahoo!ニュースにあります。